1.漲漲漲?

很長(zhǎng)一段時(shí)間里，LED行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)，但進(jìn)入2016年后出現(xiàn)了難得一見(jiàn)的“水漲船高”。CSA Research 的數(shù)據(jù)顯示，上中游芯片、器件價(jià)格整體上漲。下游市場(chǎng)需求的放量增長(zhǎng)，原材料、配件及人工成本的上升推動(dòng)供應(yīng)鏈全線漲價(jià)。2016年下半年以來(lái)，LED上游芯片產(chǎn)品價(jià)格上漲平均幅度約在10-15%，中游封裝器件價(jià)格提升幅度在5-10%。

漲價(jià)的背后，一方面是落后產(chǎn)能淘汰導(dǎo)致供給端收縮，LED上游芯片端經(jīng)過(guò)洗牌，落后芯片產(chǎn)能逐步淘汰，國(guó)內(nèi)新增供給擴(kuò)張大幅下降。從2016年開(kāi)始LED芯片及封裝接連漲價(jià)，產(chǎn)業(yè)從過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代進(jìn)入穩(wěn)定收益時(shí)代。另一方是市場(chǎng)需求變化，在禁白令等背景下LED照明加速滲透，LED智能照明發(fā)展、小間距LED等下游需求端穩(wěn)定增長(zhǎng)，成為需求驅(qū)動(dòng)力。

其中，CSA Research 的數(shù)據(jù)顯示，2016年顯示應(yīng)用由于小間距LED顯示技術(shù)的快速崛起，迎來(lái)了新一波增長(zhǎng)，規(guī)模約548億元，同比增長(zhǎng)29%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)12.8%。在城鎮(zhèn)化、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市建設(shè)的推動(dòng)下，小間距LED在大屏幕拼接領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力，加速滲透，與DLP和LCD產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)抗衡，預(yù)計(jì)2017年，國(guó)內(nèi)小間距LED市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)快速增長(zhǎng)，增速超過(guò)40%。

結(jié)合LED芯片產(chǎn)能與需求增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2017年LED芯片可能將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。但在需求增長(zhǎng)、成本上漲推動(dòng)的漲價(jià)循環(huán)下，不具備競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將被淘汰出局，訂單將會(huì)逐漸集中到各家大廠，隨著LED產(chǎn)業(yè)鏈集中度進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈格局持續(xù)固化，產(chǎn)業(yè)龍頭深度受益。

2.“洗牌”繼續(xù)

并購(gòu)整合是行業(yè)近幾年的主旋律之一。CSA Research 的數(shù)據(jù)顯示，2016年，半導(dǎo)體照明行業(yè)共發(fā)生40起重要的并購(gòu)整合交易，其中披露的交易總金額超過(guò)220億元人民幣。

隨著產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已初步成型。企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯，一方面大企業(yè)或具備一定特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚，以龍頭企業(yè)為核心的星系化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)逐步形成;另一方面，大批依靠低成本進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的小企業(yè)在成本上升和價(jià)格下降的雙重?cái)D壓下利潤(rùn)微薄，生存艱難，關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)時(shí)有發(fā)生。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)階段，太多從業(yè)者進(jìn)入LED照明行業(yè)，“優(yōu)勝劣汰，適者生存”，未來(lái)會(huì)死掉一大批企業(yè)，而那些不具規(guī)模、缺乏優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，或選擇退出，或選擇被并購(gòu)，這對(duì)行業(yè)發(fā)展是有益處的。不論過(guò)程多么的殘酷激烈，悲歡離合夾雜，產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)提高都是不可逆的趨勢(shì)，毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力的小企業(yè)被吞沒(méi)將更多是時(shí)間問(wèn)題。

3.智能領(lǐng)域仍是熱點(diǎn)

“智能”是近兩年行業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)，不少企業(yè)投入其中?；贚ED路燈的智慧照明系統(tǒng)已開(kāi)始小規(guī)模示范應(yīng)用;ZigBee、藍(lán)牙、WiFi等通訊協(xié)議、接口界面各具優(yōu)勢(shì)，華為、中興等通訊巨頭大舉進(jìn)入，積極布局。看未來(lái)，光品質(zhì)的提升和智慧照明系統(tǒng)集成依然是照明應(yīng)用焦點(diǎn)。

除了智能照明，隨著物聯(lián)網(wǎng)(IoT)傳感器的接入和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我們所處的城市正變得越來(lái)越智能化，智慧城市的建設(shè)也為L(zhǎng)ED照明產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了無(wú)限的想象空間。

2017年，智能化、互聯(lián)網(wǎng)+、共享經(jīng)濟(jì)等新科技與經(jīng)濟(jì)變革，將加快半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。同時(shí)，隨著“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、“綠照四期”等國(guó)家規(guī)劃、項(xiàng)目的相繼出臺(tái)與實(shí)施，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)將在2017迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)融合之外，LED與智能制造、LED與文化產(chǎn)業(yè)、制造與服務(wù)融合趨勢(shì)進(jìn)一步明顯。

4.邁向工業(yè)4.0

借助強(qiáng)大的人口紅利，中國(guó)在國(guó)際上形成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，也在全球經(jīng)濟(jì)中占據(jù)中舉足輕重的地位。隨著人口紅利的減弱，國(guó)內(nèi)不少制造產(chǎn)能開(kāi)始向國(guó)外轉(zhuǎn)移，以往的競(jìng)爭(zhēng)力保持方式難以為繼，轉(zhuǎn)型升級(jí)成為所有制造行業(yè)面臨的問(wèn)題。

未來(lái)全球化經(jīng)濟(jì)，要保持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，除了產(chǎn)業(yè)鏈的完備，裝備是一個(gè)重要方面，設(shè)備替代人工，再結(jié)合設(shè)備進(jìn)行在線質(zhì)量控制，提高生產(chǎn)效率的同時(shí)，提高產(chǎn)品品質(zhì)，高效生產(chǎn)高性價(jià)比產(chǎn)品，是保持強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。

從國(guó)家層面來(lái)看，我國(guó)也在積極地推動(dòng)新工業(yè)革命，其中，“中國(guó)制造2025”，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展，加快從制造大國(guó)轉(zhuǎn)向制造強(qiáng)國(guó)，明確要加快發(fā)展智能裝備和產(chǎn)品，推動(dòng)制造過(guò)程智能化，重點(diǎn)建設(shè)數(shù)字化工廠，深化互聯(lián)網(wǎng)在制造業(yè)的應(yīng)用，提供個(gè)性化產(chǎn)品。此外，我國(guó)還成立了國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，種種措施，透露出國(guó)家層面的重視。有報(bào)道稱，為進(jìn)一步推進(jìn)“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略落地，工信部將在2017年修訂和完善“中國(guó)制造2025”分省市指南，引導(dǎo)地方差異化發(fā)展和重點(diǎn)領(lǐng)域生產(chǎn)力合理布局。同時(shí)深化城市(群)試點(diǎn)示范，推進(jìn)20到30個(gè)基礎(chǔ)條件好、示范帶動(dòng)強(qiáng)的城市先行先試;啟動(dòng)國(guó)家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地卓越提升計(jì)劃，確定首批“中國(guó)制造2025”卓越提升試點(diǎn)示范基地，

5.上市步伐不停

繼2016年歐普照明、英飛特正式登陸資本市場(chǎng)之后，2017年1月11日，橫店集團(tuán)得邦照明股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)，順利通過(guò)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)審核。得邦照明擬發(fā)行新股6000萬(wàn)股，將赴上交所上市。同月，知名LED品牌三雄極光照明IPO首發(fā)獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)。

新三板是企業(yè)融資的另一個(gè)渠道， LED企業(yè)在新三板的活躍度高一些。2016年已有十幾家企業(yè)陸續(xù)掛牌上市。2017年1月3日，據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告顯示，廈門佰明光電股份有限公司掛牌申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)。除了這些企業(yè)，還有一批企業(yè)走在奔向上市的道路上。2017年，相信會(huì)有更多的企業(yè)出現(xiàn)在上市企業(yè)名單中。

站在一年的開(kāi)始來(lái)看，依然機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。一方面國(guó)內(nèi)“十三五”規(guī)劃，“一帶一路”、節(jié)能減排等工作的推進(jìn)，都營(yíng)造了良好的氛圍，有利于半導(dǎo)體照明的發(fā)展，白熾燈禁售計(jì)劃也將加速 LED 照明的普及。另一方面，國(guó)際形勢(shì)也在不斷變化，尤其是美國(guó)總統(tǒng)特朗普?qǐng)?zhí)政后，釋放了高額關(guān)稅、振興美國(guó)制造業(yè)、貿(mào)易保護(hù)等信息，態(tài)度強(qiáng)硬，讓人們對(duì)中美貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)心懷不安，如此狀態(tài)對(duì)出口等的具體實(shí)際影響如何尚未可知，但有分析認(rèn)為中國(guó)制造業(yè)壓力巨大，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入北美市場(chǎng)將難上加難。2017年，高低起伏，我們要在眾多陌生未知中繼續(xù)闖蕩江湖。

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